美国EB5持续严格化，你的尽职调查计划足够充分吗？

洲际移民 2024-04-26 17:52:55 221

随着EB-5愈加严格，EB-5意向投资者普遍加大了对意向项目的尽职调查力度。但在很多情况下，这种尽职调查依然不够。

为确保项目可行，投资者会对项目现场进行视察，并与相关团队会面，确认项目已取得相关许可、权力、和批文。他们会聘请资深EB-5专家对项目文件进行审查，包括创造就业计划书，项目的整体资本结构，以及很多项目目前都会提供的第三方尽职调查报告。

尽管很多人相信以上策略足以应对相关问题，但出现了一些进展不顺利的司法情况，让大家明白，有效的尽职调查需要进行更为详尽的评估。

之前发生的美国之路区域中心事件中，EB-5项目看起来合法，还组建了一支EB-5业内顶尖专家团队。但由于项目缺少充足的运营控制，也没有强有力的合规策略，投资资金的滥用较终危及了移民效果和投资者的资金。

这个案例证明，有力的尽职调查审查必须对项目所选用的财务控制和合规策略进行评估。满足EB-5的要求是成功移民的基本前提；而具备综合性合规平台的发行方才较有可能为投资者取得无条件永久居留权。

第三方托管和托管结构

托管协议是为投资者资金转移到EB-5项目设定了条件的协议。

绝大部分投资者都会知道要选择第三方托管项目，这种项目会从投资者手中收取初期认筹资金。同时也会对资金的投入使用设定条件，对此等条件进行评估是非常重要的。

尽管某些项目中，直到所有的I-526申请得到批准，EB-5资金都依然处于第三方托管状态，但耗时颇长的I-526处理流程，使得很多项目在财务管理上必须使用早期投入型第三方托管结构，这种结构可在I-526得到批准之前，将投资者的部分资金投入到项目之中。

对于投资者来说，允许在I-526申请递交后即将EB-5资金全部投入使用的项目风险更高；很多采用早期投入型第三方托管结构的项目会将投资者的部分资金维持在托管状态，一旦在资金投入使用后出现I-526申请被拒，可用这部分托管资金返还投资者。投资者应仔细查阅相关项目中设定的一旦投资者申请被拒如何对其进行返还的条款。

如何确定项目的第三方托管结构是否可行呢？较好的办法是选择那些与资深的EB-5第三方托管的管理机构进行合作的项目。第三方托管的管理机构不仅可帮助发行方与第三方托管代理人合作选定正确的第三方托管结构，也可记录相关文档，确认第三方托管行为符合美国移民局（USCIS）的相关要求。

资金从第三方托管状态投入使用后，项目应有第三方监管，以监控资金流动，并确保资金投入到了项目文件所列示的以合法创造就业为目的的开支中。

为了使移民取得成功，项目必须记录资金已按照项目批准的创造就业计划进行了部署。

没有这些控制措施，资金就很容易管理不善或被滥用，尤其是当以创造就业为目的的项目与新商业企业处于同一家实体控制的时候。

正确的合规策略

要取得移民成功，满足美国移民局（USCIS）的要求是根本；在评估项目时，重要的是评估他们已经采取的措施，以确保资金按照移民的要求得到适当管理。

要确保资金管理妥当，应选择能向投资者和发行方提供实时财务信息，保证资金存放地点和使用状态透明化的项目。如能让投资者对资金流向进行追踪，包括从第三方托管机构流入以创造就业为目的的项目，并在I-829申请后较终回流，则在投资者看来，项目的可行性又上升了一级。

随着I-526和I-829的处理时间越来越长，随着对中国大陆出生的投资者设定截止日期，很有必要在项目的投资者资金返还措施中设定相关条款，确保在绿卡发行条件实现之前投资资金符合EB-5要求，投资者应选择此等项目。采用第三方EB-5资金管理机构可帮助确保资金在整个项目周期内都符合相关要求。

对于使用债务模式的项目，确保项目采用第三方控制措施来防止资金滥用也很关键，尤其是当以创造就业为目的的实体与新商业企业处于相同机构控制之下时。

正确的合规策略可防止资金管理不善，并同时保证符合移民要求，对于投资者来说，安全性更强。如签订了第三方托管协议，第三方控制与全程透明化处理可保护投资者的资金不被误用，而移民合规平台则帮助确保移民过程进展顺利。

尽职调查很重要

市面上的EB-5项目越来越多，投资者应有一套正确的标准来评估自己选择的项目。项目选择错误，不仅移民难以成功，有时甚至连投资款都无法收回。